Tailored Brands Inc., compania-mamă a Men’s Wearhouse, Jos. A. Bank și K G, a depus vineri documentația de înregistrare pentru o ofertă publică inițială, într-un demers de revenire pe bursă la patru ani după ieșirea din procedura de faliment, în decembrie 2020. Pentru investitori, punctul central nu mai este doar reputația companiei, ci situația financiară: grupul intenționează să folosească fondurile atrase pentru reducerea datoriei și pentru scopuri corporative generale.
Anul trecut, compania a raportat vânzări nete de 2,5 miliarde de dolari, în creștere cu 2,1% față de anul anterior. Câștigurile au avansat însă mai rapid, cu 25,5%, până la 217,2 milioane de dolari. Diferența dintre ritmul de creștere al veniturilor și cel al profitului arată o disciplină mai bună a costurilor după restructurare decât în perioada care a precedat falimentul din august 2020.
Tailored Brands activează într-o nișă în care deține poziții importante. Conform cercetărilor citate de companie, vinde una din trei piese de îmbrăcăminte croită și aproximativ una din cinci cămăși elegante din SUA, iar pe segmentul de închirieri de articole vestimentare pentru bărbați controlează aproape 60% din piață. Această poziție îi oferă scală comercială, dar ridică și așteptările privind creșterea, care ar trebui să vină din categorii adiacente, nu doar din zona tradițională a costumelor.
În acest context, compania indică drept direcție de dezvoltare piața de 33 de miliarde de dolari a categoriei „casual elegant”, unde vrea să își extindă prezența. Pentru un grup care a acumulat datorii semnificative după achiziția Jos. A. Bank, această mișcare are o miză financiară clară. Extinderea într-o categorie mai largă poate susține vânzările, iar banii obținuți din IPO ar putea reduce presiunea de pe bilanț. Potrivit Financiarul, detaliile esențiale ale ofertei, inclusiv numărul de acțiuni și prețul, nu au fost încă anunțate.
Fondată în 1973 ca The Men’s Wearhouse, compania a devenit cel mai mare retailer specializat în îmbrăcăminte pentru bărbați din SUA. Evoluția nu a fost lipsită de dificultăți. Datoriile acumulate după achiziția Jos. A. Bank și impactul pandemiei asupra unui model de afaceri dependent de evenimente sociale, birou și ceremonii au dus la intrarea în faliment în august 2020 și la ieșirea din procedură în decembrie, cu foștii creditori la conducere.
În documentația depusă vineri, directorul executiv John Tighe a transmis potențialilor acționari: „Afacerea noastră este construită pe o conexiune umană autentică: clienții să se simtă bineveniți, sprijiniți și înțeleși. Pentru mulți bărbați, cumpărarea unui costum marchează o piatră de hotar semnificativă, fie că este vorba de o absolvire, o primă slujbă, o nuntă sau un alt eveniment definitoriu al vieții. În fiecare zi, clienții intră în magazinele noastre căutând îndrumare pentru aceste ocazii. A-i ajuta să se simtă încrezători și în cea mai bună formă a lor este în centrul culturii noastre.”
Tot John Tighe a descris și direcțiile prin care compania vrea să creeze valoare după IPO: „Introducem cu succes brandurile noastre la noi clienți și aprofundăm relația noastră cu milioane de clienți anteriori. Investițiile noastre autofinanțate în magazine noi extrem de productive, un motor de marketing de clasă mondială și o prezență mai profundă în categoria ‘casual elegant’ de 33 de miliarde de dolari abia încep să ne deblocheze întregul potențial.” În lipsa unei evaluări, a dimensiunii exacte a pachetului și a unui calendar de listare, piața poate evalua deocamdată în principal calitatea activului și traiectoria operațională a companiei.
Foarfeca electrica cu 2 acumulatori 48V x 8AH, pentru gradina, diametru taiere 27mm, Valiza, profesional e-XPERT ORIGINAL Protools CMP1612Cumpără-36%
Niplu alama 3/8" PremiumCumpără-29%
Tavita portbagaj cauciuc pentru Bmw X1 (F48) Suv 11.14-Cumpără-80%
Cizme GRYXX negre, 202721, din piele naturalaCumpără
